Resumen de Modelos de selección de carteras con muchos activos

Christian Brownlees , Jordi Llorens, Nuria Senar

• Este capítulo trata el problema de selección de carteras de inversión con un gran númerode activos financieros. En particular, se repasa la literatura en modelización de correlaciones condicionales dinámicas de elevadas dimensiones (DCC, por sus siglas en inglés).Consideramos diferentes tipos de especificaciones, en particular, la versión estándardel modelo DCC, el DCC con estructura de factores, y el DCC con regularización. Introducimos métodos de estimación específicamente diseñados para modelos de elevadadimensionalidad. Evaluamos su capacidad de predicción a través de una aplicación enselección de carteras de inversión con los constituyentes del índice S&P 500.