Modelos de selección de carteras con muchos activos

• Christian Brownlees ^[1] ; Jordi Llorens ^[1] ; Nuria Senar ^[2]
  1. [1] Universitat Pompeu Fabra

     Universitat Pompeu Fabra

     Barcelona, España

     
  2. [2] Analytics Centre of Excellence, Sano
• Localización: Nuevos métodos de predicción económica con datos masivos / Daniel Peña Sánchez de Rivera (ed. lit.) , Pilar Poncela Blanco (ed. lit.) , Esther Ruiz Ortega (ed. lit.) , 2021, ISBN 9788417609481, págs. 33-60
• Idioma: español
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• Resumen

  • Este capítulo trata el problema de selección de carteras de inversión con un gran númerode activos financieros. En particular, se repasa la literatura en modelización de correlaciones condicionales dinámicas de elevadas dimensiones (DCC, por sus siglas en inglés).Consideramos diferentes tipos de especificaciones, en particular, la versión estándardel modelo DCC, el DCC con estructura de factores, y el DCC con regularización. Introducimos métodos de estimación específicamente diseñados para modelos de elevadadimensionalidad. Evaluamos su capacidad de predicción a través de una aplicación enselección de carteras de inversión con los constituyentes del índice S&P 500.