Resumen de Una metodología basada en mínimos cuadrados para la identificación y estimación de modelos Varmax

Victor Gómez Enríquez, Félix Aparicio Pérez

• En este trabajo proponemos una metodologa basada en estimaciones mni- mo cuadraticas para la identi cacion, estimacion y prediccion de modelos VAR- MAX. Esta metodologa proporciona nuevas soluciones a problemas tales como la no invertibilidad y no estacionariedad de las estimaciones. Asimismo extiende otros metodos como el de Akaike, basado en Analisis de Correlaciones Canoni- cas, al caso en el que el modelo incluya variables exogenas. La metodologa se evalua aplicandola tanto a datos reales como simulados. Su principal ventaja consiste en que es robusta y no exige una gran carga computacional.