Estimación de la probabilidad de riesgo de quiebra en las empresas colombianas a partir de un modelo para eventos raros.

• Pérez García, Jorge Iván ^[1] ; Lopera Castaño, Mauricio ^[2] ; Vásquez Bedoya, Fredy Alonso ^[1]
  1. [1] Universidad Nacional de Colombia

     Universidad Nacional de Colombia

     Colombia

     
  2. [2] Universidad de Antioquia

     Universidad de Antioquia

     Colombia

     
• Localización: Cuadernos de Administración, ISSN-e 1900-7205, ISSN 0120-3592, Vol. 30, Nº. 54, 2017, págs. 7-38
• Idioma: español
• DOI: 10.11144/Javeriana.cao30-54.eprqe
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• Resumen

  • Para discriminar en riesgo de quiebra y no quiebra a las empresas colombianas que reportaron sus estados financieros a la Superintendencia de Sociedades de Colombia para el periodo 2011-2015, este trabajo considera la quiebra como un evento raro y emplea un modelo logístico, un modelo aditivo generalizado, un modelo de valor extremo generalizado y un modelo binario aditivo de valor extremo generalizado (BGEVA). En términos comparativos, el modelo BGEVA presenta mejor desempeño predictivo con respecto a los otros al asumir una distribución de valor extremo en la función link y estructuras semi-paramétricas en las estimaciones, permitiendo así determinar la relación existente entre la probabilidad de default y las variables explicativas.