Resumen de Elección de Portafolio Óptimos de Activos con y sin Riesgo

Luis Javier Vásquez Serpa, Katherine Dextre Osco, Dominique Mejia Quiñones, Ada Calapuja Escobedo

• español

  En este trabajo de investigación presentaremos la "Elección de portafolios óptimos de activos con y sin riesgo", donde planteamos un modelo de optimización de portafolios eficientes basado en la teoría de Markowitz (Activos con Riesgos), quien ganó el Premio Nobel de Economía en 1990 por sus aportes al análisis de portafolios de inversión y a los métodos de financiación corporativa. Markowitz basándose en su teoría, define que para un rendimiento dado el riesgo que le deparan sea mínimo, éste modelo es el más eficiente a la hora de reducir riesgos. Por otro lado, si optamos por un portafolio óptimo de acivos sin riesgo nos apoyaremos en el Modelo de Sharpe, que establece una fijación de precios de activos financieros, en el cual un inversionista puede elegir una exposición al riesgo a través de una combinación de valores de renta fija y un portafolio de renta variable.

• English

  In this research we will present the "Choice of optimal portfolios of assets with and without risk", where we propose an efficient portfolio optimization model based on the theory of Markowitz (Assets with Risks), who won the Nobel Prize in Economics in 1990 for their contributions to the analysis of investment portfolios and corporate financing methods. Markowitz based on his theory, defines that for a given performance the risk that they have is minimal, this model is the most efficient when it comes to reducing risks. On the other hand, if we opt for an optimal risk-free portfolio, we will rely on the Sharpe Model to establish a pricing of financial assets, in which an investor can choose a risk exposure through a combination of income values fixed and a variable income portfolio.