The Black-Scholes type financial models and the arbitrage opportunities

• Autores: Nikolay Sukhomlin
• Localización: Revista de Matemática: Teoría y Aplicaciones, ISSN 2215-3373, ISSN-e 2215-3373, Vol. 14, Nº. 1, 2007 (Ejemplar dedicado a: Revista de Matemática: Teoría y Aplicaciones), págs. 1-6
• Idioma: inglés
• DOI: 10.15517/rmta.v14i1.277
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• Resumen
  • español

    Usando el concepto de leyes de conservación, estudiamos ciertos modelos financieros similares al modelo de Black–Scholes. Demostramos que sin limitaciones complementarias tales modelos pueden tener dos o más volatilidades. Este hecho impone varias limitaciones intrínsecas para los parámetros de sistemas dinámicos con fines de garantizar la definición correcta de dichos sistemas.

  • English

    By using the conservation laws concept, we study certain financial models similar to the Black–Scholes model. We show that without complement limitations such models can have two or more volatilities. This fact imposes several intrinsic limitations for the dynamical system parameters in order to guarantee the correct definition.

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