Análisis del grado de eficiencia débil en algunos mercados financieros europeos. Primer impacto del COVID-19

• Autores: María de los Baños García-Moreno García , José Ángel Roldán Casas
• Localización: Revista de economía mundial, ISSN 1576-0162, Nº 59, 2021, págs. 243-269
• Idioma: español
• DOI: 10.33776/rem.v0i59.5157
• Títulos paralelos:
  • Analysis of Degree of Weak Efficiency in some EuropeanFinancial Markets. The First Impact of COVID-19
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• Resumen

  • En este artículo se evalúa el grado de cumplimiento de la hipótesis de eficiencia débil en los mercados financieros de España, Alemania, Francia e Italia en el período 1 de enero de 2010 a 15 de mayo de 2020. Los resultados indican que los mercados analizados son eficientes en la forma que establece el paseo aleatorio 3 si bien el español es el que muestra menor grado de eficiencia. Los cuatro mercados presentan la mayor volatilidad del período a mediados de marzo de 2020, tras la declaración de la pandemia del COVID-19 por la OMS.

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