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Evolución del mercado bursátil español durante la crisis financiera (2007-2014) y su comparativo con el mercado de deuda soberana española

  • Mohamed-Mimón, Meyit [1] ; Arana-Torres, Joaquín [1] ; Mohamed-Maslouhi, Miriem [1] ; Miragaya-Casillas, Cristina [1] ; Pérez-Castro, Miguel Ángel [1] ; Montero-Alonso, Miguel Ángel [1]
    1. [1] Universidad de Granada

      Universidad de Granada

      Granada, España

  • Localización: Anales de ASEPUMA, ISSN-e 2171-892X, Nº. 25, 2017
  • Idioma: español
  • Enlaces
  • Resumen
    • español

      Introducción: Este trabajo analiza el comportamiento del mercado financiero español, basándose en el supuesto de que los recursos financieros son limitados y que los inversores tendrán que elegir entre una inversión en instrumentos de deuda pública o la inversión en instrumentos de patrimonio privado.

      Metodología: Utilizando las herramientas y técnicas econométricas y mediante el software estadístico Stata se resuelven todos los objetivos planteados. Además se estudian las posibles variables que influyen en el índice bursátil como son las cotizaciones de los valores que operan en él y se cuantifica la relación que existe entre el IBEX-35 y el mercado de deuda soberana español materializado mediante el valor de la prima de riesgo de la deuda pública española respecto de la deuda pública alemana.

      Resultados: El 95,96% del valor del IBEX-35 está controlado por las 6 empresas de mayor capitalización bursátil del índice además de comprobarse la relación inversa entre los dos mercados estudiados.

      Discusión: Finalmente, se concluye ponderando la influencia de cada empresa de las consideradas de mayor capitalización bursátil en el índice, además de comprobar la relación inversa que existe entre los dos mercados descritos, demostrándose así la tesis teórica presentada en esta investigación.

    • English

      Introduction: This paper analyzes the behavior of the Spanish financial market based on the assumption that financial resources are limited and that investors will have to choose between investing in public debt instruments or investing in private equity instruments.

      Methodology: Using the econometric tools and techniques with STATA which is a statistical software, the objectives are solved. In addition, we study the possible variables that influence the stock market index, such as the prices of the securities that operate on it, and quantify the relationship between the IBEX-35 and the Spanish public debt market materialized through the value of the risk premium of the Spanish public debt respect to the German public debt.

      Results: 95.96% of the value of the IBEX-35 is controlled by the 6 companies with the largest market capitalization of the index, as well as the inverse relationship between both markets studied.

      Discussion: Finally, we conclude with weighing the influence of each of the companies with the largest market capitalization in the index, as well as verifying the inverse relationship between the two markets described, thus demonstrating the theoretical thesis presented in this research.

  • Referencias bibliográficas
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