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De solvencia I al modelo interno bajo solvencia II: una aplicación al riesgo de suscripción

  • Aitor Barañano Abásolo [1] ; J. Iñaki De La Peña Esteban [1] Árbol académico ; Asier Garayeta Bajo [1]
    1. [1] Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatea

      Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatea

      Leioa, España

  • Localización: Anales de ASEPUMA, ISSN-e 2171-892X, Nº. 23, 2015
  • Idioma: español
  • Enlaces
  • Resumen
    • español

      El actual sistema de solvencia de las entidades aseguradoras de la Unión Europea (Solvencia I) no tiene en consideración el perfil de riesgo específico de cada compañía para calcular su capital de solvencia necesario. Sin embargo Solvencia II, lleva a cabo una revisión de las normas de valoración de la situación financiera con el objetivo de mejorar el control y la medición de los riesgos a los que se exponen las aseguradoras europeas. En el marco de Solvencia II las entidades aseguradoras deben realizar su gestión diaria de forma que en todo momento dispongan de un capital disponible (recursos) suficiente para asumir no sólo la pérdida esperada, sino también la pérdida inesperada en la compañía (Lozano, 2005).

      Este trabajo aporta la elaboración del procedimiento para definir un modelo para calcular el riesgo de suscripción en Solvencia II. Para ello, se han utilizado datos de una cartera de multirriesgo. Se han ajustado a la mejor distribución estadística y sobre ella se ha aplicado una simulación de Montecarlo que es sobre la que se sustenta el modelo propuesto.

      Se compara el capital de solvencia de la aproximación determinista de la normativa anterior frente al resultante de aplicar la fórmula estándar del QIS4. Los resultados obtenidos muestran que los capitales necesarios por solvencia para soportar el riesgo de suscripción dependen de la cartera en la que se basan y, por lo tanto mide correctamente el riesgo.

    • English

      Into the European Union insurance industry, Solvency I does not take into account the specific risk of every company to calculate the solvency capital. Nevertheless, Solvency II requires a valuation of the financial situation with the aim to measure the company´s specific risks. So, the insurance entities must manage the capital to assume not only the expected loss, also unexpected loss as well in the company (Lozano, 2005).

      This work focuses on developing a procedure for an internal model for suscription risk under Solvency II. We have used data for the series of a multirisk insurance portfolio. This work fits the best statistical distribution and then applies Montecarlo simulation for developing a standard model.

      Subsequently, we compared capital requirements resulting from applying the flat law against the standard formula of QIS4. The results showed that the funds needed to take the suscription risk are dependent on the portfolio used and so, the risk is correctly evaluated.

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