Evaluación de la solvencia bancaria: un modelo basado en las pruebas de resistencia de la banca española

• Autores: Julio Ignacio Abad González, Cristina Gutiérrez López
• Localización: Estudios de economía aplicada, ISSN 1133-3197, ISSN-e 1697-5731, Vol. 32, Nº 2, 2014, págs. 593-616
• Idioma: español
• DOI: 10.25115/eea.v32i2.3225
• Títulos paralelos:
  • Banking Solvency Assessment: A Model Based on the Spanish Stress Test
• Enlaces
  • Texto completo  1    2  
• Dialnet Métricas: 5 Citas
• Resumen
  • español

    En un proceso actual de reestructuración y recapitalización del sector bancario, la solvencia de las entidades de crédito se ha convertido en un factor de creciente importancia, lo que justifica el interés por evaluarla mediante pruebas de resistencia. El objetivo de este trabajo es analizar si el nivel de capital tier 1 estimado por los tests de estrés realizados a la banca española en 2012 podía predecirse mediante un modelo de regresión múltiple en el que las variables explicativas fueran ratios extraídas de los estados contables públicos. Los resultados revelan que la ratio de autonomía financiera es la variable de mayor capacidad explicativa si bien el carácter atípico de las entidades participadas por el FROB ha de ser integrado en el modelo.

  • English

    Spanish financial system is involved in a restructuring and refinancing process and, in 2012, credit institutions have been submitted to a stress test in order to check their solvency and resilience against increasingly worse economic conditions. This study aims to predict those stress test results measured in terms of tier 1 capital by means of multiple regression where indicators are obtained from the financial statements. The results show that autonomy ratio (equity /debt) has a strong predictive capability, although the model should also consider the outlier status of the nationalized banks.

• Referencias bibliográficas
  • ARENA. M. (2008). “Bank failures and bank fundamentals: A comparative analysis of Latin America and East Asia during the nineties using bank-level...
  • ARÉVALO QUIJADA, Mª T., GÓMEZ DOMÍNGUEZ, D., VÁZQUEZ CUETO, Mª J. y ZAPATA REINA, A. (2002). “Un estudio de las cajas de ahorros andaluzas...
  • BANCO DE ESPAÑA, 2008. Circular 3/2008, de 22 de mayo, del Banco de España, a entidades de crédito, sobre determinación y control de los recursos...
  • BANCO DE ESPAÑA, 2012. Circular 7/2012, de 30 de noviembre, del Banco de España, a entidades de crédito, sobre requerimientos mínimos de capital...
  • BANCO DE ESPAÑA, 2013. Circular 1/2013, de 24 de mayo, del Banco de España, sobre la Central de Información de Riesgos y por la que se modifica...
  • BANCO DE ESPAÑA, 2013. Circular 5/2013, de 30 de octubre del Banco de España, por la que se modifican la Circular 4/2004, de 22 de diciembre,...
  • BARRELL, R., DAVIS, E.P., KARIM, D. y LIADZE, I. (2010). “Bank regulation. property prices and early warning systems for banking crises in...
  • BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION (1988). International convergence of capital measurement and capital standards. Bank for International...
  • BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION (2004). International convergence of capital measurement and capital standards: a revised framework....
  • BASEL COMMITTEE ON BANKING SUPERVISION (2010). Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems. Bank...
  • BERG, A. y PATTILLO, C. (1999). “What caused the Asian crises: An early warning system approach” en Economic Notes, 28(3), pp. 285-334.
  • BUSSIERE, M. y FRATZSCHER, M. (2006). “Towards a new early warning system of financial crises” en Journal of International Money and Finance,...
  • CANBAS, S., CABUK, A. y KILIC, S.B. (2005). “Prediction of commercial bank failure via multivariate statistical analysis of financial structures:...
  • CIHÁK, M. y SCHAECK, K. (2010). “How well do aggregate prudential ratios identify banking system problems?” en Journal of Financial Stability,...
  • CLIMENT SERRANO, S. (2012). “La caída de las cajas de ahorros españolas. Cuestión de rentabilidad, tamaño y estructura de propiedad” en Estudios...
  • CURRY, T.J., FISSEL, G.S. y RAMIREZ, C.D. (2008). “The impact of bank supervision on loan growth” en North American Journal of Economics and...
  • DABOS, M. y SOSA ESCUDERO, W. (2004). “Explaining and predicting bank failure using duration models: the case of Argentina after the Mexican...
  • DALEY, J., MATTHEWS, K. y WHITFIELD, K. (2008). “Too-big-to-fail: Bank failure and banking policy in Jamaica” en Journal of International...
  • DAVIS, E.P. y KARIM, D. (2008a ). ”Could early warning systems have helped to predict the sub-prime crisis?” en. National Institute Economic...
  • DAVIS. E.P. y KARIM. D. (2008b). “Comparing early warning systems for banking crises” en Journal of Financial Stability, 4, pp. 89-120.
  • DE ANDRÉS SUÁREZ. J. (2003). “Dos aplicaciones empíricas de las redes neuronales artificiales a la clasificación y la predicción financiera...
  • DEMIRGÜÇ-KUNT, A. y DETRAGIACHE, E. (2000). “Monitoring banking sector fragility: A multivariate logit approach” en World Bank Economic Review,...
  • DEMIRGÜÇ-KUNT, A. y DETRAGIACHE, E. (2002). “Does deposit insurance increase banking system stability? An empirical investigation” en Journal...
  • DEMIRGÜÇ-KUNT, A. y DETRAGIACHE, E. (2005). “Cross-country empirical studies of systemic bank distress: A survey”. IMF Working Paper No. WP/05/96.
  • DIRECTIVA 2006/48/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006, relativa al acceso a la actividad de las entidades de crédito...
  • DIRECTIVA 2006/49/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 14 de junio de 2006, sobre la adecuación del capital de las empresas de inversión...
  • EDISON, H.J. (2003). ”Do indicators of financial crises work? An evaluation of an early warning system” en International Journal of Finance...
  • ESTRELLA, A., PARK, S. y PERISTIANI, S. (2002). “Capital ratios and credit ratings as predictors of bank failures” en Federal Reserve Bank...
  • GAYTÁN, A. y JOHNSON, C. A. (2002). “A review of the literature on early warning systems for banking crises”. Vol.183, Central Bank of Chile.
  • GOLDSTEIN, M. A., KAMINSKY, G. L. y REINHART, C. (2000). Assessing Financial Vulnerability: An Early Warning Signals for Emerging Markets....
  • GUTIÉRREZ LÓPEZ, C.; ABAD GONZÁLEZ, J. (2014). “¿Permitían los estados financieros predecir los resultados de los tests de estrés de la banca...
  • JIN. J.Y., KANAGARETNAM, K. y LOBO, G.J. (2011). “Ability of accounting and audit quality variables to predict bank failure during the financial...
  • KRAFT, E. y GALAC, T. (2007). “Deposit interest rates, asset risk and bank failure in Croatia” en Journal of Financial Stability, 2, pp. 312-37
  • LAFFARGA BRIONES, J., MARTÍN MARÍN, J.L. y VÁZQUEZ CUETO, Mª J. (1985). “El análisis de la solvencia en las instituciones bancarias: propuesta...
  • LAFFARGA BRIONES, J., MARTÍN MARÍN, J.L. y VÁZQUEZ CUETO, Mª J. (1991). “La predicción de la quiebra bancaria el caso español” en Revista...
  • LESTANO. J.J. y KUPER, G.H. (2003). “Indicators of financial crises do work! An early- warning system for six Asian countries”. Working Papers...
  • LLEWELLYN. D.T. (2002). “An analysis of the causes of recent banking crises” en The European Journal of Finance, 8, pp. 152-175.
  • LÓPEZ, E. y FLÓREZ, R. (2000). “Aplicación de dos modelos de redes neuronales artificiales para el análisis económico-financiero empresarial”...
  • MAGHYEREH, A.I. y AWARTANI, B. (2014). “Bank distress prediction: empirical evidence from the Gulf Cooperation Council countries” en Research...
  • MÄNNASOO, K. y MAYES, D. (2009). “Explaining bank distress in Eastern European transition economies” en Journal of Banking and Finance, 33,...
  • MOLINA, C.A. (2002). “Predicting bank failures using a hazard model: the Venezuelan banking crisis” en Emerging Markets Review, 3, pp. 31-50.
  • OLIVER WYMAN (2012). Asset quality review and bottom-up stress test exercise, Madrid.
  • PINA, V. (1989). Estudio empírico de la crisis bancaria. Revista española de financiación y contabilidad, 38 (58), pp. 309-338.
  • REAL DECRETO-LEY 9/2009, de 26 de junio, sobre reestructuración bancaria y refor- zamiento de los recursos propios de las entidades de crédito.
  • REAL DECRETO-LEY 6/2010, de 9 de abril, de medidas para el impulso de la recupe- ración económica y el empleo.
  • REAL DECRETO-LEY 11/2010, de 9 de julio, de órganos de gobierno y otros aspectos del régimen jurídico de las Cajas de Ahorros.
  • REAL DECRETO-LEY 2/2011, de 18 de febrero, para el reforzamiento del sistema fi- nanciero.
  • REAL DECRETO-LEY 16/2011, de 14 de octubre, por el que se crea el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito.
  • REAL DECRETO-LEY 18/2012, de 11 de mayo, sobre saneamiento y venta de los activos inmobiliarios del sector financiero.
  • REAL DECRETO-LEY 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero.
  • REAL DECRETO-LEY 24/2012, de 31 de agosto, de reestructuración y resolución de entidades de crédito.
  • REAL DECRETO-LEY 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea...
  • RODRÍGUEZ FERNÁNDEZ, J.M. (1989). “Análisis de las insolvencias bancarias en España: un modelo empírico” en Moneda y crédito, 189, pp. 187-227.
  • ROJAS-SUAREZ, L. (2001). “Early warning indicators of banking crises: what works for emerging markets?” en Institute for International Economics...
  • SAHAJWALA, R. y VAN DEN BERGH, P. (2000). Supervisory risk assessment and early warning systems. Working Papers, 4, Basel Committee on Banking...
  • SERRANO CINCA, C. y MARTÍN DEL BRÍO, B. (1993). “Predicción de la quiebra bancaria y modelos de redes neuronales artificiales” en Revista...
  • WEELOCK, D.C. y WILSON, P.W. (2000). “Why do banks disappear? The determinants of U.S. bank failures and acquisitions” en Review of Economics...
  • WONG, J., WONG, T. C. y LEUNG, P. (2010). “Predicting banking distress in the EMEAP economies” en Journal of Financial Stability, 6(3), pp....
  • ZHUANG, J. y DOWLING, J. M. (2002). Causes of the 1997 Asian Financial Crisis: What can an early warning system model tell us? (No. 7). Manila:...