Bayesian Time-Varying Modeling of Time Series Data

• Juan Sosa ^[1]
  1. [1] Universidad Nacional de Colombia

     Universidad Nacional de Colombia

     Colombia

     
• Localización: Comunicaciones en Estadística, ISSN 2027-3355, ISSN-e 2339-3076, Vol. 16, Nº. 2, 2023, págs. 68-88
• Idioma: inglés
• Títulos paralelos:
  • Modelado Bayesiano Variable en el Tiempo de Datos de Series Temporales
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• Resumen
  • español

    En este documento, ilustramos en profundidad varios modelos Bayesianos para datos de series temporales. Para ello, consideramos un conjunto de datos sobre la serie de cambios semanales de la tasa de inter ́es de la madurez constante de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 3 años, desde el 18 de marzo de 1988 hasta el 10 de septiembre de 1999. Consideramos dos enfoques completamente Bayesianos: uno de ellos estático, basado en un modelo autorregresivo de orden 3 como en Prado and West (2010), y otros dos modelos de variación temporal, basados en el marco dinámico de West and Harrison (1999). Uno de estos modelos dinámicos está especialmente diseñado para detectar valores atípicos. Ambas alternativas son sensatas, pero debido a la naturaleza de este conjunto de datos, la alternativa de modelamiento dinámico es más atractiva ya que proporciona una caracterización completa de la respuesta

  • English

    In this paper, we illustrate indepth several Bayesian models for time series data.To do so, we consider a dataset about weekly change series of the U.S. 3-year Treasury constant maturity interest rate from March 18, 1988 to September 10,1999. We consider two fully Bayesian approaches: One of them static, based onan retrogressive model of order 3 as in Prado and West (2010), and other twotime-varying models, based on the dynamic framework given in West and Harrison(1999). One of these dynamic models is specially design for detecting outliers. Both alternatives are sensible ones, but due to the nature of this dataset, the dynamic modeling approach is more appealing since it gives a complete characterization of the response.